每日晨报

行业关注点继续从单机动作演示转向生产节拍、有效运行时长与可复制工位。

公开研究集中补齐具身数据的中间表征、触觉与失败恢复缺口。

全身视觉运动网络已进入分钟级连续任务阶段。

跨本体数据对齐和结构化世界状态成为 VLA 与世界模型的共同接口。

资金继续向具备本体、模型、制造和客户部署闭环的全栈平台集中。

灵巧操作、触觉和一体化关节仍是值得持续跟踪的上游方向。

Figure物流协议直接利好其商业场景验证；相关仓储自动化公司影响偏中性。

GR00T参考设计强化NVIDIA机器人开发生态，商业收入仍需客户采用验证。

整机厂披露新增付费工位、连续运行时长或客户复购。

核心零部件公司正式披露机器人定点、订单与收入。

供应链映射多于正式客户披露，市场预期可能领先基本面。

量产节拍提升不代表终端需求和单位经济性成立。

核验执行器、丝杠和力传感器公司的正式客户关系。

跟踪整机厂交付数量、人工接管率和故障间隔。

关注厂商是否披露真实客户运行时长、人工接管率和单位经济性。

关注融资公告中的金额口径、交割状态与战略投资方协同。